اكسل

وظيفة Excel DURATION

Excel Duration Function

وظيفة Excel DURATIONملخص

ترجع الدالة Excel DURATION المدة السنوية للأمان مع مدفوعات الفائدة الدورية ، محسوبة باستخدام صيغة مدة Macauley.



الغرض الحصول على المدة السنوية بفائدة دورية قيمة العائد المدة بالسنوات البنية = DURATION (التسوية ، الاستحقاق ، القسيمة ، yld ، التكرار ، [الأساس]) الوسائط
  • مستوطنة - تاريخ تسوية الورقة المالية.
  • نضج - تاريخ استحقاق السند.
  • قسيمة - سعر الكوبون السنوي للأوراق المالية.
  • yld - العائد السنوي للورقة المالية.
  • التكرار - عدد مدفوعات الكوبون في السنة (سنوي = 1 ، نصف سنوي = 2 ، ربع سنوي = 4).
  • أساس - [اختياري] أساس عدد الأيام (انظر أدناه ، الافتراضي = 0).
إصدار برنامج Excel 2003 ملاحظات الاستخدام

في التمويل ، المدة هي مقياس لحساسية السعر للتغيرات في أسعار الفائدة للأصل الذي يدفع فائدة على أساس دوري ، مثل السند. يمكن للمديرين الماليين استخدام المدة كجزء من استراتيجية لتقليل تأثير تغيرات أسعار الفائدة على صافي القيمة.

كيفية العثور على stdev في Excel

ترجع الدالة DURATION في Excel ملف مدة ماكولي للقيمة الاسمية المفترضة 100 دولار. مدة Macaulay هي متوسط ​​المدى المرجح حتى استحقاق التدفقات النقدية من الورقة المالية. يتم تحديد وزن كل تدفق نقدي بقسمة القيمة الحالية للتدفق النقدي على السعر. يوفر Excel أيضًا ملف دالة MDURATION لحساب المدة المعدلة.





مثال

في المثال الموضح ، نريد حساب مدة السند بمعدل كوبون سنوي قدره 5٪ ومدفوعات نصف سنوية. تاريخ التسوية هو 15 ديسمبر 2017 ، وتاريخ الاستحقاق هو 15 سبتمبر 2027 ، وأساس حساب اليوم هو US (NASD) 30/360. الصيغة في F5 هي:

كيفية رسم مخطط مبعثر في إكسل
 
= DURATION (C7,C8,C5,C6,C9,C10)

ويعود 7.74 سنة.



إدخال التواريخ

في Excel ، التواريخ هي أرقام تسلسلية . بشكل عام ، فإن أفضل طريقة لإدخال تواريخ صالحة هي استخدام مراجع الخلايا ، كما هو موضح في المثال. لإدخال تواريخ صالحة مباشرة داخل دالة ، يمكنك استخدام دالة التاريخ . للتوضيح ، تحتوي الصيغة أدناه على جميع القيم المشفرة بشكل ثابت ، ويتم استخدام الدالة DATE لتوفير كل من التاريخين المطلوبين:

 
= DURATION ( DATE (2017,12,15), DATE (2027,9,15),0.05,0.05,2,0)

أساس

تتحكم الحجة الأساسية في كيفية حساب الأيام. تسمح وظيفة DISC بـ 5 خيارات (0-4) وافتراضيات إلى الصفر ، والتي تحدد أساس الولايات المتحدة 30/360. هذه مقالة على ويكيبيديا يقدم شرحا مفصلا للاتفاقيات المتاحة.

أساس عدد الأيام
0 أو محذوف الولايات المتحدة (NASD) 30/360
1 التيار الحالي
2 الحالي / 360
3 الحالي / 365
4 الأوروبية 30/360

ملحوظات

  • في Excel ، التواريخ هي أرقام تسلسلية .
  • يتم اقتطاع جميع التواريخ والتكرار والأساس إلى أعداد صحيحة.
  • إذا كانت التواريخ غير صالحة (أي ليست تواريخ في الواقع) فتُرجع DURATION #VALUE!
  • تسترجع DURATION #NUM عندما:
    • تسوية> = النضج
    • قسيمة<0 or yield < 0
    • الأساس خارج النطاق


^